מדוע על משקיעים מוסדיים לגלות מעורבות?

1. חובות האמון של המוסדיים חולשות על הביטחון הכלכלי של הקרנות שלהם. ככאלה, הם חייבים לנקוט בצעדים סבירים לשם איתור ומעקב אחר כל תביעה פוטנציאלית ואמיתית הנוגעת להונאה ועבירות תאגידיות שונות.

2. תוצאות טובות יותר.מאז העברתו של הPrivate Securities Litigation Reform Act מ 1995, אשר עודד באופן נקודתי משקיעים מוסדיים לשמש כתובעים מובילים בתביעות ייצוגיות שעילתן בני"ע, עלה שיעור ההחזרים במסגרת הסדרים באופן דרמטי. למעשה, מחקר מהעת האחרונה גילה כי בתביעות ייצוגיות בהן שימש משקיע מוסדי כתובע ייצוגי מוביל, הושגו הסדרים בשיעור עודף של שליש מאשר במקרה של משקיע בודד אשר שימש כתובע ייצוגי-מוביל.

3. מעורבותם של משקיעים מוסדיים נמצאת בעלייה. מחקר מ 2004 של PriceWaterhouseCoopers הצביע על כך שכ47% מהתובעים הייצוגיים-המובילים באותה שנה היו משקיעים מוסדיים.

4. מוסדות, באופן טבעי, מסוגלים לשאת ולתת על הסדרים רחבי היקף ובכך להוריד את ההוצאות המשפטיות, דבר המעלה את סכומי הפיצוי לקבוצה.

5. לעיתים תכופות, מביאים איתם משקיעים מוסדיים רמת תחכום וניסיון לכל תיק בו הם מעורבים, המתבררים כנכסים בעת פיתוח הליטיגציה והאסטרטגיה המשפטית ובעת ניהול המו"מ.

6. ממשל תאגידי הוא כלי זמין למשקיעים מוסדיים לשם השגת מטרות כגון:

• מועצות מנהלים הנבחרות אחת לשנה באופן מנדטורי והנשלטות בידי דירקטורים בלתי תלויים.

• הפרדת תפקידי המנכ"ל ויו"ר מועצת המנהלים.

• דרישה לכך ששני שלישים מהדירקטוריון יהיו דירקטורים עצמאיים.

• דרישה לגילוי פומבי ומיידי של כל מכירה או קניה של מניות החברה בידי נושא משרה או דירקטור.

• החלת מגבלות לתקופת כהונת הדירקטורים.

• הגבלת מספר הדירקטוריונים בהם יכול דירקטור לכהן.

• ביטול סוגי מניות המעניקים זכויות עודפות בהצבעות.

• הגבלת תוכניות אופציות.

• ביצוע רוטציה של רואי החשבון המבקרים.

• הגבלת תגמולי המנהלים.

כיצד יכולים מוסדיים להפוך למעורבים?

הדרך הטובה ביותר בעבור המוסדיים להגן על השקעותיהם ולמקסם את השבת ההפסדים, היא ניתור אקטיבי של ההתפתחויות בשווקים הרלוונטיים. מתוך הכרה בכך שתהליך זה הינו יקר וגוזל משאבים רבים, בורווי טופז קסלר מלצר וצ'ק, המיוצגת בישראל על ידי "מן-ברק עורכי דין", מציעה שירות ניתור המעוצב לאפשר למוסדות לזהות אירועים חשובים המתרחשים בשווקים ולדון בהשפעתם של אירועים אלו, אם בכלל , על השקעותיהם. בורווי טופז קסלר מלצר וצ'ק תדון בעיקרי התביעות המוגשות, כמו גם בתביעות אפשריות ותעריך את מלוא הזכויות והאפשרויות להשבה. שירות זה מאפשר למשקיעים המוסדיים להעריך ביעילות את כל התביעות ולנקוט בצעדים המתחייבים לשם הגנה על נכסיהם, מבלי להפריע לניהול עסקם השוטף. לשירות זה אין כל עלות והוא אינו כרוך בהתחייבות ובורווי טופז קסלר מלצר וצ'ק מטפלת בכל התביעות על בסיס הצלחה בלבד. בורווי טופז קסלר מלצר וצ'ק זוכה בתשלום רק כאשר ההליכים המשפטיים מצליחים ובכל מקרה, נצחון או הפסד, החוק בפנסילבניה מאפשר לנו לקחת אחריות על מלוא העלויות וההוצאות בהן אנו נושאים.